La Société des Bains de Mer, actionnaire à 50% de Betclic Everest Group, a enregistré une perte de 33,1M€ sur les six mois d’activité d’avril à septembre 2011. Ajouté à l’autre moitié des actions détenues par le groupe de Stéphane Courbit, au total BEG aura enregistré une perte de 66,2M€ sur le premier semestre 2011-2012.

Les causes principales de ces revers sont les « conditions d’ouverture du marché français des jeux en ligne » ainsi que les couts liés à la reprise du groupe de poker en ligne Everest Poker. Pour rappel, BEG a repris 60% d’Everest en 2009 pour environ 100M$ du groupe taïwanais GigaMedia. Ce dernier, détenant 40% du site de poker en ligne, a récemment annoncé des pertes de 5,6M$ liées à son actionnariat dans Everest Gaming.

La France, marché clé du groupe, et son modèle de taxation élevé et sur les mises, continue donc de plomber les comptes de BEG, au sein duquel son nouveau directeur général Ignacio Martos est en train de mener une restructuration suite à son arrivée début octobre. Selon Les Echos, BEG aurait aussi perdu des parts de marché, à un peu moins de 40%,  sur son territoire ‘domestique’. Stéphane Courbit est aussi à la recherche d’un nouvel investisseur suite au placement controversé de 143M€ de Liliane Bettencourt pour 20% de son groupe.

Ignacio Martos pour sa part a démenti que le groupe avait perdu 50M€ en 2010-2011. Le montant n’était pas exact ou lié aux opérations du groupe, mais  à un procès impliquant Everest Gaming aux Etats-Unis et à des couts liés aux acquisitions, a déclaré M. Martos. L’EBITDA de Betclic Everest « sera négatif », a-t-il ajouté, « mais d’un petit montant et qui nous permettra de revenir à la rentabilité  l’année prochaine sans problèmes majeurs ».

BEG a déclaré avoir arrangé un crédit total de 22,2M€ remboursable sur 7 ans afin de financer le rachat de 5 % d’intérêts minoritaires de Bet-At-Home auprès de ses fondateurs et le règlement d’un paiement différé relatif à l’acquisition d’Expekt.

SBM et Mangas LOV, les deux actionnaires de BEG, ont aussi pris des engagements complémentaires en termes de financement. « Des avances en compte courant ont été consenties au cours du semestre écoulé et dans le courant du mois d’octobre, représentant à ce jour un montant total de 23,5M€ pour chaque associé, » a déclaré la SBM.

La SBM, via sa filiale Monte-Carlo SBM International, a pris une participation de 50% dans BetClic Everest Group en mai 2009 pour un montant de 70M€ et s’est engagée à souscrire à une nouvelle augmentation de capital en 2012, « dont le montant dépend des performances du Groupe Betclic mesurées en 2011 en termes de chiffre d’affaires (Gross Gaming Revenue) et de résultat (Ebitda) », a déclaré la SBM dans son communiqué.

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GigaMedia a enregistré une perte nette de 7,8M$ lors du troisième trimestre 2011, une hausse de presque 1M$ sur les pertes de 7M$ enregistrées le trimestre précédent, mais en légère baisse sur les 10M$ de pertes lors de la même période en 2010.

Le groupe a enregistré des revenus de 7,8M$ lors des trois mois, une baisse de 11,5% sur le deuxième trimestre de l’année. L’actionnariat du groupe dans Everest Gaming lui a causé une perte de 5,6M$ lo0rs du troisieme trimestre, une hausse de 1,2M$ sur les pertes de 4,4M$ du second trimestre de 2011.

En ce qui concerne Everest Poker et la France, les revenus de poker d’Everest Gaming de 9,2M$ au troisième trimestre ont représenté une hausse de 8,2% sur les 8,5M$ du deuxième trimestre. Le nombre de joueurs actifs a atteint 110,000, une hausse de 1000 joueurs sur le deuxième trimestre et le nombre de joueurs dépositaires a aussi augmenté de 2000 joueurs, passant de 25 à 27,000 lors du troisième trimestre.

La trésorerie de GigaMedia a baissé de 13M$ lors de la période, dû en partie à un prêt fait à Everest Gaming pour soutenir son développement, le montant du prêt n’a pas été précisé. Yichin Lee n’a pas précisé comment il essaierait de réduire les coûts associés avec la participation du groupe dans Everest Gaming et a rejeté l’hypothèse d’une cession de son actionnariat.

Il a ajouté que les activités  de jeux vidéo du groupe, son cœur de métier, avaient « connu un environnement difficile au cours du troisième trimestre avec un faible niveau d’activité des clients dans nos jeux occasionnels et une forte concurrence. Les faiblesses sont claires : nos offres ne sont pas élargies ou profondes et nos unités opérationnelle ne sont pas efficaces. En conséquence, notre rendement financier continue de souffrir. »

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Le groupe de jeux basé à Taipei a six mois, ou jusqu’au 16 mars 2012, pour entrer en conformité avec le règlement du Nasdaq en maintenant un cours d’action d’au moins 1$ pendant un minimum de 10 jours consécutifs.

Si GigaMedia n’est pas en conformité avec les règles d’ici le 26 mars 2012, le groupe sera dé-listé du Nasdaq Global Market.

La société a indiqué qu’elle surveillerait le cours de ses actions afin d’évaluer ses options.

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Le groupe basé à Düsseldorf et licencié à Malte est très actif dans les marchés germaniques et d’Europe de l’est et a enregistré un bénéfice avant impôts de 3,9M€ lors de la période, comparé à une perte de 580K€ en 2010.

Si le futur environnement de travail demeure incertain pour les opérateurs actifs en Allemagne, les résultats de Bet-at-home devraient en tout cas faire sourire les dirigeants de BEG suite aux résultats d’Everest Gaming.

Le montant des mises enregistrées par Bet-at-home a aussi augmenté, de 25,9%, lors de la période et a atteint 865,1M€.

Le groupe a déclaré : « Le produit brut des jeux est le chiffre le plus important dans le secteur ‘eGambling’ et a atteint 16,8M€ lors du deuxième trimestre de 2011m, légèrement inférieur au deuxième trimestre de 2010 à € 17,5M€ en 2010 lorsque la Coupe du Monde de football en Afrique du Sud a eu lieu. Le bénéfice cumulatif brut du premier et deuxième trimestres de 2011 s’élève à 35,1M€, ce qui indique une augmentation de 12,1%. Cet indicateur est nettement supérieur à celui de la période correspondante de 2010 (et) marque la croissance des dernières années (et qui se prolonge) avec succès dans la première moitié de l’année de 2011. »

Bet-at-home a enregistré un EBITDA de 3,8M€ lors de la période, comparé à une perte de 400K€ en 2010 et a dépensé 18,3M€ en marketing et publicité, légèrement en baisse sur les 22,9M€ dépensés lors des six premiers mois de 2010. Le groupe a actuellement 28M€ en trésorerie.

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Everest Gaming opère Everest Poker en France et fait partie à 60% de Betclic Everest Group, qui avait repris 60% de la filiale de GigaMedia en 2009 pour environ 100M$.

GigaMedia, qui est basé à Taiwan et est listé sur le Nasdaq, a déclaré qu’Everest Gaming avait enregistré des revenus de 13,7M$ lors de la période, représentant une baisse de 33% sur l’année précédente et que les revenus de poker de leur coté étaient en baisse de 34% à 8,5M$.

Everest Gaming a enregistré une perte nette totale de 11M$ lors du deuxième trimestre de l’année, sur les six premiers mois de 2011 ses revenus ont baissé de 37% comparés à la même période en 2010 à 29,4M$ pour une perte nette de 19,6M$.

Ces résultats sont dus à des coûts d’investissements continus dans le groupe de jeux en ligne, GigaMedia a ajouté que ses intérêts au sein d’Everest Gaming pourraient le placer dans une « position de potentielle de gains » financiers.

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La société, détenue à 50% par Mangas Gaming et la Société des Bains de Mer de Monaco, a enregistré des pertes opérationnelles de 3.4M€ et un résultat net négatif de 26M€ durant les six mois d’activité d’avril à septembre 2010, pour un produit net des jeux de 121M€ durant la période, a déclaré la Société des Bains de Mer (SBM), actionnaire à 50% du groupe de jeux en ligne, lors de la publication des ses résultats semestriels.

La performance de Mangas Gaming (récemment renommé BetClic Everest Group) a été fortement impactée « par les conditions d’ouverture  du marché français des jeux en ligne et l’entrée en vigueur d’une taxation particulièrement importante », a déclaré la SBM.

Le chiffre d’affaires de 217,4M€ du groupe monégasque lors de la période était en retrait de 10% par rapport à l’exercice 2009. Le secteur des jeux de la SBM a connu une baisse de 28% en 2010 avec des recettes de 88,5M€ d’avril à septembre, sur les 123,6M€ atteints l’année précédente.

Les jeux de table en particulier ont souffert, affichant un chiffre d’affaires de 37,7M€ en 2010, une baisse de 45% sur 68,6M€ en 2009, alors que les appareils automatiques (machines à sous) continuent de souffrir de l’interdiction de fumer dans les établissements, avec 50,8M€ en 2010 contre 55M€ 3n 2009, a déclaré la SBM.

Le groupe, qui a finalisé sa prise de participation de 60% du capital d’Everest Poker suite à un paiement de 100M$ en avril 2010, a accepté de payer un complément de prix d’un maximum de 60M$ en 2012 sur la base de la juste valeur évaluée à cette date. Le groupe Mangas Lov, société mère de Mangas Gaming, a garanti 30M$ de cette somme contre 10% de son capital pour SBM.

Mangas Gaming aura une option d’achat sur les 40% restants d’Everest Poker détenus par GigaMedia, le consortium basé à Taiwan et coté au Nasdaq, à partir de 2015. Mangas a aussi mis en place un emprunt de 20M€ remboursable sur sept ans et une ouverture de crédit pour un montant maximum de 20M€.

En vedette de la semaine sur iGaming France, Sandrine Mangia-Park, directrice d’Everest Gaming et d’Everest Poker France, ayant confié que même si le groupe restait « très concentré sur la France, il est important de maintenir notre succès international ». La seconde partie de l’interview se focalisait sur la problématique du cloisonnement des joueurs français de poker et Sandrine affirmait qu’Everest « ne veut pas éviter les gros ‘rakers’, mais qu’ils ne sont pas notre cible principale ».

OPÉRATEURS

Chiligaming
Le groupe du site de poker en ligne Chilipoker.com fera son entrée sur le marché américain en 2011 avec le lancement d’une offre de poker par abonnement.

Winamax
Poker encore, dans une de nos analyses sur la fréquentation des sites de poker en France, nous avons constaté que le site français Winamax était en train de dépasser le géant mondial PokerStars.

Absolute Poker
Absolute Poker a fermé ses portes aux joueurs français et recommande Everest Poker.

Joaonline
Le groupe de casinos français a été agréé pour les paris sportifs.

BetClic
L’opérateur de paris en ligne a lancé l’OM Poker Cup.

bwin
Le learder mondial des paris sportifs a recruté Raymond Domenech pour jouer dans un spot publicitaire invitant les joueurs de poker français à défier l’ex-sélectionneur de l’équipe de France dans un Ultimate Fight Poker.

Nouveaux sites
Lancement du site MulteeGaming et Dragonfish a annoncé l’ouverture de son site Poker Subito, pokersubito.fr.

MARKETING

Olivier Goulon, président de Ruedesjoueurs, s’est interrogé cette semaine sur la manière dont les opérateurs de paris sportifs font pour attirer les joueurs.

Eurostaf, du Groupe Les Echos, a publié une étude intitulée « Le marché des jeux d’argent en ligne : paris sportifs, paris hippiques, poker : perspectives, recommandations opérationnelles et analyse stratégique suite à l’ouverture à la concurrence du marché français », rédigée par Christian Kalb, Consultant en stratégie et marketing pour les secteurs du jeu d’argent et du sport, et Frédéric Bolotny, Consultant en économie et marketing du sport.

INTERNATIONAL

Italie
Les paris sportifs seraient en hausse de 28% en octobre dernier et le poker de 3,5% chez nos voisins italiens.

PartyGaming
PartyGaming a déposé une requête visant à annuler la poursuite de l’Etat du Kentucky visant à récupérer les pertes de citoyens de l’état américain engendrées entre aout 2005 et octobre 2006.

Cryptologic
Le fournisseur de jeux de casino en ligne a doublé ses pertes sur les neuf mois de l’année.

Mangas Gaming
Le groupe dirigé par Nicolas Béraud a obtenu sa licence de jeux en ligne à Gibraltar et mutera une cinquantaine d’employés là-bas.

Sandrine Mangia Park

Mais si Everest Poker est « super-concentré sur la France à l’heure actuelle », le site n’a absolument pas l’intention de délaisser les autres marchés européens où il a une forte présence. iGaming France a rencontré Sandrine Mangia-Park pour en savoir plus.

Ayant passé la majeure partie des 10 dernières années aux États-Unis avec Cambridge Interactive Corporation Development, la filiale de la société mère d’Everest Giga Media avant le rachat de 60% du site par Mangas Gaming en décembre 2009, Mangia-Park est de retour en France à la tête d’Everest Poker. Quelle est sa perspective du marché français, presque quatre mois après son ouverture ?

« L’ouverture a répondu à nos attentes en général et entraîné beaucoup de travail avant le lancement de l’offre réglementée, avec la demande d’agrément et toute la documentation que nous devions produire, » dit-elle. « Mais maintenant je suis impatiente de lancer toutes nos activités promotionnelles, événementielles offline et voir l’offre évoluer et la réponse des joueurs à tout cela. »

Manoeuvres de marketing

Le marketing des opérateurs agréés en France est un point clé. Depuis la régulation du poker en ligne à la fin de Juin, les opérateurs ont du battre nombre de records en ce qui concerne leur niveau d’activité commerciale. Cependant Everest a gardé un profil relativement bas. Plusieurs raisons existent derrière cette décision : l’offre régulée de poker a été lancée au début de l’été, lors de la Coupe du Monde en Afrique du Sud et le temps que le secteur a pris pour se structurer a fait que certains opérateurs n’ont pas encore fait sentir leur présence marketing en France, même si cela n’a pas empêché Everest Poker de sponsoriser les maillots extérieurs de l’Olympique Lyonnais.

La politique de marketing d’Everest est en train d’être lancée, explique Mangia-Park, avec l’émission 100% Poker lancé le 27 octobre sur M6, ainsi qu’une autre série de programmes qui sera lancée sur W9, la chaine câble du groupe. Presque tous les opérateurs de poker agréés parrainent ou produisent un grand nombre d’émissions de poker, le secteur ne court-il pas le risque de faire une ‘overload’ de poker à la télévision ?

« Si vous prenez l’exemple britannique, et il est assez similaire aux États-Unis, où vous pouvez regarder NBC, Fox ou ABC, il est vrai qu’il existe de nombreux programmes sur le poker. Mais il en revient aux opérateurs d’offrir quelque chose de différent : notre émission sur M6 est le prolongement de l’offre online/live que nous avons mis en œuvre depuis de nombreuses années, » déclare Mangia-Park.

« Fabrice Soulier (présentateur de l’émission) apporte tout son savoir et son caractère et nous développons un concept différent pour W9, mais la force du poker c’est que c’est un produit très télégénique. »

« Ce qui a fait la popularité du poker en France a été lorsque le World Poker Tour a commencé à être diffusé à la télévision, » ajoute-t-elle. « Le concept est si simple, mais si passionnant. Je suis sûre que tous les opérateurs tentent de développer des concepts différents et donc, je ne pense pas qu’il y aura une surcharge de poker et je crois que la télévision va jouer un rôle important dans le recrutement de nouveaux joueurs. »

Pour ce qui est des évènements en dur d’Everest, Mangia-Park explique : « Nous sommes en train de développer un nouveau concept pour un ensemble d’événements en France dont un à Monte-Carlo, avec la participation de la Société de des Bains Mer (SBM possède un actionnariat de 50% de Mangas Gaming). Monaco est la capitale européenne du poker, et nous prévoyons quelque chose d’exceptionnel qui aura lieu d’ici la fin de l’année ou début 2011. »

Everest organise aussi le Spanish Poker Tour (SPT) et le 3 Länder (en Allemagne, en Suisse et en Autriche), que va-t-il arriver à ces événements ?

« Le SPT est en Espagne mais il fonctionne très bien auprès des Français et nous voulons maintenir sa popularité en France. Par exemple, lors d’un de nos derniers  SPT, nous avions quatre joueurs français à la table finale. L’évenement est déjà établi, l’Espagne est une destination très agréable que les joueurs préfèrent aller, la cagnotte est forte et la structure bien définie, avec Thomas Kremser (à partir de la Hendon Mob) comme directeur de tournoi qui fait un excellent travail. C’est une superbe structure et le buy-in est abordable  et il est extrêmement populaire auprès des joueurs français, néerlandais et espagnols, dans cet ordre. »

Tout un monde en dehors de la France

L’importance de ne pas trop focaliser sur la France au détriment d’autres marchés clés est également indispensable selon Mangia-Park: « Nous sommes super-concentrés sur la France à l’heure actuelle, comme vous pouvez l’imaginer, mais il est très important de maintenir notre succès international et donner à nos joueurs la chance de participer à tous nos événements live. C’est pourquoi l’événement que nous allons organiser à Monte-Carlo est destiné à renforcer le site en général, parce qu’Everest est une grande marque internationale. »

Cela peut paraitre évident, mais la tentation de passer trop de temps sur un marché récemment régulé, qui était déjà important pour Everest, était quelque chose que le groupe a tenu à éviter à tout prix. La logique de la marque mondiale est toujours primordiale pour Everest et à l’instar de ses homologues, ce n’est pas parce que la France est désormais réglementée que les autres marchés sur lesquels le site opère ont été oubliés.

« Nous travaillons dans cette logique, » dit Mangia-Park, « c’est pourquoi notre promotion ‘Live the dream’ a très bien marché et nous garderons toujours la perspective européenne. Certains de nos joueurs ont souffert de la perte de joueurs quand la réglementation française a pris effet, mais cela s’est stabilisé maintenant et nous travaillons dur sur notre .com. »

Elle ajoute avec humour: « Je ne sais pas s’il y a eu beaucoup de retours de joueurs sur le .com demandant où sont passés leurs ‘fish’, mais notre communauté de joueurs en .com n’est pas secondaire (à celle du site .fr). L’Allemagne, la Hollande et l’Espagne sont et continueront d’être des grands marchés pour nous. »

Le poker en ligne français a été décrit comme un secteur « dynamique » par l’Autorité de régulation des jeux en ligne avec environ 2Mds€ de misés sur les différents sites agréés. Alors que la plupart des opérateurs sont relativement satisfaits de la régulation du secteur, malgré la lourdeur du processus d’ouverture de compte ou le niveau élevé de taxation. Les places du podium pour le poker en ligne sont-elles déjà attribuées en France ?

« Ce serait triste après seulement quatre mois, » remarque Mangia-Park. « C’est une tendance, mais elle est loin d’être statique. Le secteur est actif depuis tout juste quatre mois et a été lancé en plein été et nous n’avons pas encore lancé nos campagnes de marketing. Son état actuel  nous donne une idée de ce qui se passe, mais cela va évoluer. »

Pour ce qui est de l’évolution du poker, Mangia-Park est confiante pour l’avenir car le poker régulé n’en est qu’à ses débuts en France.

« Le marché va croître, plus de joueurs vont être introduits au jeu et il y aura de la consolidation : la question de la liquidité fera que plusieurs ‘rooms’ uniront leurs forces. Je crois aussi que les pays européens vont se réunir et il y aura une harmonisation des législations de l’Union européenne et à terme, les liquidités des pays individuels seront unifiées. Avant tout, je crois qu’il y aura une bonne croissance pour le secteur (en France), tous les signes l’indiquent. Lorsque vous avez été dans l’industrie depuis longtemps, le poker se développe grâce à son envergure et il y a encore beaucoup de joueurs à recruter. »

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Isabelle Parize

Ça bouge chez Mangas Gaming ! Le groupe français – créé par Stéphane Courbit et la SBM, et détenu à parité par Financière Lov et la SBM – est devenu, en deux ans, un acteur majeur du secteur des jeux en ligne en Europe.

A l’approche de l’ouverture du marché français, Mangas Gaming monte en puissance et entend donner une nouvelle dynamique à ses marques.

Pour se faire, Isabelle Parize, jusqu’alors Directeur Général, devient Vice-Président de Mangas Gaming et membre du conseil d’administration. Elle aura en charge la stratégie de développement et de croissance externe (nouveaux pays, nouvelles activités), les questions réglementaires en France et à l’international, et supervisera la direction Éthique et Jeux responsables.

Nicolas Beraud

De son côté, Nicolas Béraud est nommé Directeur Général de Mangas Gaming. A ce titre, Nicolas Béraud, actuel Président Directeur Général de BetClic, supervisera désormais toutes les sociétés et les marques du groupe de paris sportifs et de poker.

Nicolas Béraud, 39 ans, est ingénieur diplômé de l’ENSEIRB. Il entre en 1996 à la direction technique de Canal+ en tant que consultant extérieur puis devient chef de projet à Canal+ pour les services interactifs. En janvier 2000, il crée Sport4Fun, le site de paris sportifs communautaire. Puis, il crée BetClic en 2005.

Rappelons que le groupe Mangas Gaming est détenteur des sociétés BetClic, Expekt, Bet-at-Home et Everest Gaming (opérateur européen majeur dans le poker en ligne acquis en décembre 2009). Mangas Gaming, qui a l’ambition de devenir un acteur du jeu en ligne mondial incontournable, a toutes les chances de devenir le 3ème opérateur français après la FDJ et le PMU.